ある朝、コワリョフ(パウロ・ジョット)の鼻がこつぜんと姿を消していた。鼻(アレキサンダー・ルイス)は服を着て、会話をし、人間として行動していた。一方、コワリョフは鼻を取り戻すために新聞広告を打とうとしたり、警察に相談しに行ったりするものの、解決策は見いだせない。そんな中、警官がコワリョフの鼻を持ってやって来るが……。